中央定调土地流转 政策激活土改概念

　　中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发了《关于引导农村土地经营权有序流转发展适度规模经营的意见》，推进土地承包经营权确权登记。伴随着方案的出台，业内预计政策将持续激活土改，投资者可以从两大主线掘金“土豪”股。

　　中央定调土地流转

　　近日，中共中央办公厅、国务院办公厅下发了《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》（简称《意见》），再次对土地流转问题进行重审。

　　意见指出，土地流转和适度规模经营是发展现代农业的必由之路，有利于优化土地资源配置和提高劳动生产率，有利于保障粮食安全和主要农产品供给。并明确指出，推进土地承包经营权确权登记颁证工作。按照中央统一部署、地方全面负责的要求，在稳步扩大试点的基础上，用5年左右时间基本完成土地承包经营权确权登记颁证工作，妥善解决农户承包地块面积不准、四至不清等问题。土地承包经营权确权登记颁证工作经费纳入地方财政预算，中央财政给予补助。

　　对于确权问题，意见提出了土地所有权、承包权和经营权“三权分置”的要求，在坚持土地集体所有的前提下，建立健全土地承包经营权登记制度，这意味着流转农户在土地承包权上的绝对权利，保障了农户利益。

　　此前，三中全会也提出要构建集约化、专业化、组织化、社会化相结合的新型农业经营体系，但在现实中，农业规模经营受到市场定价、政府监管等因素的制约，农业经营主体并没有自主定价权，影响了其规模化经营的积极性。

　　按照今年中央一号文件部署，新疆、东北和内蒙古将陆续开展棉花和大豆目标价格试点。对市场而言，一旦农产品定价机制放开，那么土地流转后形成的农业规模化、专业化经营将迎来。

　　政策激活土改概念股

　　值得注意的是，一年一度的“中央农村工作会议”即将在12月份召开，据此前媒体报道，由国土资源部、农业部等部委参与制定的土地改革总体方案目前也已成形，预计在“会议”上正式推出，最快可能在2015年初安排试点，而土地节约集约利用和农地入市将成为此次改革方案的重点。

　　在这样的改革红利下，业内人士普遍认为政策将持续催化土改板块。土地制度改革的深化将对我国农村和农业的发展产生深刻的影响，农村建设用地流转将主要为农业发展带来土地变革机遇，对于农产品下游产业链来说，将面对更加稳定的市场环境，预计A场土地流转主题可能会反复出现。

　　在齐鲁证券研究所所长渔行业首席分析师谢刚看来，与往年预热一号文件进行相关概念股炒作相比，今年土地流转的投资机会明显不同，“以往只是概念吹风，而今年有现实的紧迫性。”

　　信达证券认为，从农用地流转的角度看，农地流转和规模化经营有望给农业类带来三方面利好：坐拥农地上市公司价值重估带来的投资机会（利好拥有大量农地的上市公司）；上市公司参与土地流转带来的业务扩张机会（利好种植业、养殖业龙头企业）；农资市场新秩序的建立带来的投资机会（利好种业、农业、农药化肥行业龙头）。

　　同时，华泰证券表示，根据中央高层目前所着力推进的改革措施实施情况来看，未来除了国企改革是各项改革的重中之重以外，此前一直“悄无声息”不见动静的土地改革将是另外一个必须关注并且牢牢把握的政策风向。

　　两大主线掘金“土豪”股

　　在布局方面，业内人士向记者表示，投资者可以从两条主线掘金“土豪”股。一是土地资源价值升值背景下，土地(包括林地)资源类上市公司受益：*ST大荒()、()、海南橡胶(601118)、()、()等；二是优秀的农资、农具生产及服务类公司：辉隆股份(001556)、大禹节水(300021)、大北农(002385)、()、一拖股份(601038)、吉峰农机(300022)、步森股份(002569)等。另外，()(受益于嘉兴平湖土地流转)；荃银高科(300087)(受益于安徽滁州市土地流转)；大禹节水(300021)(受益于广西土地流转)等亦值得关注。

　　亦有券商人士指出，考虑到本次改革的重点或是土地节约集约利用和农地流转入市，为提高投资效率，建议当前投资的重点方向或应当集中于“土地价值重估”，而二级市场上罗牛山、北大荒等上市公司均拥有大量土地资源。

　　其中，罗牛山拥有海南省最大的“菜篮子”工程基地、种苗生产基地和以畜牧业为主的农业科技示范基地。公开资料显示，罗牛山共计持有土地1.1万亩，其中农业用地9615.11亩，商住用地666.46亩，其他建设用地732.91亩，如果部分实现流转，以20万每亩的流转或补偿价格计算，公司仍将享有高额的“农地变现”收益。

　　受益土改的上市公司

　　辉隆股份(002556)：全资子公司全椒发展有限公司及生态园林有限公司经营安徽省滁州市全椒县襄河镇八波村1.4万亩土地。

　　()：公司主营农作物种子和棉花两大产业，是从事农产品生产、加工及相关业务的农业产业化国家重点龙头企业，公司拥有5大专业种植农基地。

　　亚盛集团(600108)：公司以精准农业种植、农副产品生产加工为主业，拥有342万亩农地。

　　海南橡胶(601118)：公司拥有胶林、防护林353万亩，覆盖海南省17个市县，年产干胶能力21万吨，胶园面积和干胶产量分别占全国的30%左右。